Militia Long/Short Equity ETF (ORR) 구성종목·비중
구성종목별 수익률 기여도 · 집중도 · 섹터 편중 정밀 분석
ETF 개요
이 ETF는 미국 상장 ETF입니다 (운용사: Militia). 연 총보수 10.91%, 순자산 약 $357M, Jan 15, 2025 상장. 최근 1년 수익률은 +26.12%입니다.
추종지수·운용사·총보수·순자산 등은 발행사·거래소가 공개하는 사실 정보입니다. 수치는 갱신 시점에 따라 실제와 다를 수 있습니다.
오늘의 분석 요약
구성종목 기준 Militia Long/Short Equity ETF의 이론 등락률은 +0.31%p입니다. 오늘의 상승에서 가장 큰 영웅은 TSMC (TSM)으로, 기여도 +0.09%p (등락 +2.85%)를 기록했습니다. 반대로 지수를 가장 많이 갉아먹은 범인은 알파벳(구글) C (GOOG)으로, 기여도 -0.03%p였습니다.
이 ETF는 상위 10종목이 전체 비중의 약 36.3%를 차지합니다. 집중도 지표(HHI)는 727로 낮음 — 여러 종목에 고르게 분산 수준이며, 섹터로는 금융(28%) 비중이 가장 큽니다. 집중도가 높을수록 특정 종목·섹터의 등락이 ETF 전체 수익률을 크게 좌우합니다.
구조 건강도
이 ETF가 어떻게 생겼는지를 다섯 축으로 본 점수입니다. 수익률 예측이나 매수 추천이 아니며, 점수가 낮다고 나쁜 상품이라는 뜻도 아닙니다 — 레버리지 상품은 원래 낮게 나옵니다. 각 축마다 점수를 만든 근거 수치를 함께 적었습니다.
집중도 지수가 1,500 미만(727)으로, 개별 종목 하나가 전체를 흔들 여지가 작습니다.
최대 섹터가 금융 28%로, 업종이 비교적 고르게 퍼져 있습니다.
연 총보수 10.91%로 높은 편입니다. 10년 보유 시 누적 109.1% 남짓이 비용으로 빠지므로, 그만큼을 상회하는 이유가 있어야 합니다.
순자산 $357M 규모입니다. 거래가 원활한 편이고 상장 유지 측면에서도 안정적입니다.
인버스 상품입니다. 지수가 내릴 때 오르지만 일간 리밸런싱 때문에 장기 보유 시 하락분과 정확히 반대로 움직이지 않습니다.
구성종목 상위 17종목
| # | 종목 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | Axos FinancialAX | 8.79% |
| 2 | Energy TransferET | 4.11% |
| 3 | Capital SouthwestCSWC | 3.49% |
| 4 | Western Midstream PartnersWES | 3.11% |
| 5 | 알파벳(구글) C (GOOG)GOOG | 3.03% |
| 6 | TSMC (TSM)TSM | 3.02% |
| 7 | 아마존 (AMZN)AMZN | 3.01% |
| 8 | Grupo Aeroportuario del Centro Norte SAB de CVG7A.DE | 2.88% |
| 9 | Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CVG9N.DE | 2.79% |
| 10 | Sprouts Farmers MarketSFM | 2.02% |
| 11 | MPLXMPLX | 2.01% |
| 12 | Federal Agricultural MortgageAGM | 1.98% |
| 13 | MedpaceMEDP | 1.62% |
| 14 | Grupo Aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. VASR | 1.56% |
| 15 | Corporación América AirportsCAAP | 1.53% |
| 16 | Cboe Global MarketsCBOE | 1.33% |
| 17 | Affiliated ManagersAMG | 1.30% |
비중 0.5% 미만 및 상위 목록 밖 종목은 “기타”로 합산되어 위 표에서 생략됩니다.
어디에 실려 있나 — 섹터 구성
표시된 주식 비중을 섹터별로 합산해 주식 합계를 100%로 환산했습니다. 띠 한 칸이 그 섹터의 몫입니다.
HHI는 각 종목 비중을 제곱해 더한 값입니다. 소수 종목에 몰릴수록 커집니다 — 그 종목이 움직이면 ETF 전체가 같이 움직인다는 뜻입니다.
레버리지·인버스 주의
이 ETF는 기초지수를 1배 반대로 추종합니다. 지수가 내리면 오르고, 오르면 내립니다.
여기서 1배는 **하루** 수익률 기준입니다. 여러 날 들고 있으면 매일 재설정되는 구조 때문에 기간 수익률이 지수의 1배와 어긋납니다. 지수가 올랐다 내렸다를 반복하면, 지수가 제자리로 돌아와도 이 ETF는 손실이 남습니다. 이걸 음의 복리(변동성 잠식)라고 합니다.
횡보장에서 특히 불리하며, 보유 기간이 길수록 손실이 누적됩니다. 단기 방향성 매매용으로 설계된 상품입니다.
얼마나 쏠려 있나
집중도(HHI)는 727로 낮은 편입니다. 상위 10종목 비중이 36.3%에 그쳐, 특정 종목 하나가 ETF 전체를 좌우하기 어렵습니다.
개별 종목 리스크를 줄이려는 목적에는 부합하지만, 반대로 어떤 종목이 급등해도 그 효과는 희석됩니다.
HHI는 각 종목 비중을 제곱해 더한 값입니다. 한 종목이 100%면 10,000, 종목이 많고 고를수록 0에 가까워집니다.
어느 업종에 실려 있나
섹터는 금융(28%) · 경기소비재(20%) · 유틸리티(15%) 순으로, 1위 업종도 28%에 그쳐 특정 업종에 치우치지 않았습니다.
업종 전망을 맞히는 것보다 시장 전체를 따라가려는 목적에 가까운 구성입니다.
위 비중은 개별 표시된 주식만 합산해 주식 합계를 100%로 환산한 값입니다.
다른 ETF와 얼마나 겹치나
가장 비슷한 ETF인 CLSE와도 겹침이 23%에 그칩니다(공통 3종목).
같은 분류로 묶이더라도 실제로 담는 기업은 상당히 다르다는 뜻이라, 다른 ETF와 조합했을 때 분산 효과를 기대할 수 있습니다.
무엇으로 구성되어 있나
이 ETF는 총 203종목을 담고 있고, 이 페이지에는 비중이 큰 상위 17종목을 표시했습니다. 나머지는 "기타"로 합산됩니다.
주식 비중은 50.1%이고 나머지는 스왑·현금성 자산입니다. 주식을 직접 사는 대신 파생상품으로 지수 노출을 만드는 합성 방식이 섞여 있다는 뜻으로, 이 경우 거래상대방 위험이 추가로 붙습니다.
연 총보수는 10.91%로 낮지 않은 편입니다. 장기 보유 시 보수는 수익률에서 매년 그대로 차감되므로, 같은 지수를 더 싸게 추종하는 대안이 있는지 비교해 볼 가치가 있습니다.
본 페이지의 수치는 공개된 발행사·거래소 구성종목 데이터를 바탕으로 종가 기준으로 계산한 것이며, 투자 권유가 아닙니다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
ORR 한 줄 코멘트
Militia Long/Short Equity ETF에 대한 생각을 한 줄로 남겨 보세요. 계정은 필요 없고, 닉네임과 삭제용 비밀번호만 받습니다.
불러오는 중…
비슷한 ETF
구성종목이 실제로 얼마나 겹치는지를 기준으로 고른 ETF입니다. 겹침이 클수록 두 종목을 같이 담아도 분산 효과가 적습니다.
Militia Long/Short Equity ETF (ORR) holdings & weights
Per-holding contribution · concentration · sector skew — a deep read
Fund overview
This is a US-listed ETF from Militia. Key facts — expense ratio 10.91%; net assets about $357M; inception Jan 15, 2025. Its 1-year return is +26.12%.
Index tracked, provider, fees and assets are public facts disclosed by the issuer/exchange. Figures may differ from the latest depending on refresh timing.
Today's summary
On a constituent basis, Militia Long/Short Equity ETF's theoretical return is +0.31%p. Today's biggest hero is Taiwan Semiconductor Manufacturing, contributing +0.09%p (return +2.85%). The biggest suspect dragging it down is Alphabet, at -0.03%p.
Its top 10 holdings make up about 36.3% of the fund. The concentration index (HHI) is 727 — Low — evenly diversified, and the largest sector is Financials (28%). The higher the concentration, the more one stock or sector drives the whole ETF's return.
Structural health
A five-axis read on how this fund is built. It is not a return forecast or a recommendation, and a low score does not mean a bad fund — leveraged products score low by design. Each axis shows the figure behind it.
Concentration is below 1,500 (727), so no single holding dominates.
The largest sector is Financials at 28% — industries are reasonably spread.
10.91% a year is on the high side — about 109.1% over a decade, so it needs a reason to earn that.
Net assets of $357M — liquid enough to trade, and unlikely to be wound down.
An inverse fund. It rises when the index falls, but daily resetting means it does not mirror the index exactly over long holds.
Top 17 holdings
| # | Holding | Weight |
|---|---|---|
| 1 | Axos FinancialAX | 8.79% |
| 2 | Energy TransferET | 4.11% |
| 3 | Capital SouthwestCSWC | 3.49% |
| 4 | Western Midstream PartnersWES | 3.11% |
| 5 | AlphabetGOOG | 3.03% |
| 6 | Taiwan Semiconductor ManufacturingTSM | 3.02% |
| 7 | Amazon.comAMZN | 3.01% |
| 8 | Grupo Aeroportuario del Centro Norte SAB de CVG7A.DE | 2.88% |
| 9 | Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CVG9N.DE | 2.79% |
| 10 | Sprouts Farmers MarketSFM | 2.02% |
| 11 | MPLXMPLX | 2.01% |
| 12 | Federal Agricultural MortgageAGM | 1.98% |
| 13 | MedpaceMEDP | 1.62% |
| 14 | Grupo Aeroportuario del Sureste, S. A. B. de C. VASR | 1.56% |
| 15 | Corporación América AirportsCAAP | 1.53% |
| 16 | Cboe Global MarketsCBOE | 1.33% |
| 17 | Affiliated ManagersAMG | 1.30% |
Holdings below 0.5% or outside the top list are folded into “Others” and omitted above.
Where the weight sits — sector mix
Listed equity weights summed by sector and normalized to 100%. Each band is one sector's share.
HHI sums the squared weights. The more it leans on a few names, the higher it goes — and the more the whole ETF moves with them.
Leverage / inverse caveat
This fund tracks 1x the inverse of its index — it rises when the index falls, and vice versa.
That 1x applies to a **single day**. Held longer, the daily reset makes the period return drift from 1x the index: if the index chops up and down and returns to where it started, this fund is still down. That is volatility decay.
It bites hardest in sideways markets and compounds with holding time. These are built for short directional trades.
How concentrated is it
Concentration (HHI) is low at 727, with the top 10 holdings at just 36.3% of equity weight. No single name can dominate the fund.
Good for damping single-stock risk — and equally, a big winner inside gets diluted.
HHI squares each weight and sums them: 10,000 means one stock is everything, and the more evenly spread the holdings, the closer it falls to zero.
Where the sector weight sits
Sectors run Financials(28%) · Consumer Discretionary(20%) · Utilities(15%), and even the largest is only 28% — no meaningful industry tilt.
This is built to track a market rather than to call a sector.
Weights above sum the individually listed equities and normalize that equity total to 100%.
How much it overlaps others
Even its closest peer, CLSE, overlaps only 23% (3 shared names).
Funds filed under the same label can hold quite different companies, so pairing this one with another may genuinely spread risk.
What it is made of
The fund holds 203 positions in total; this page lists the largest 17 and folds the rest into "Others".
Equities are 50.1% of the fund, the rest swaps and cash — index exposure built synthetically rather than by owning the shares, which adds counterparty risk.
The expense ratio is 10.91% a year, which is not cheap. Fees come out of returns every year you hold, so it is worth checking whether the same index is available for less.
Figures here are computed from public issuer/exchange holdings data on a close-of-day basis, and are not investment advice. Investment decisions and responsibility are your own.
ORR comments
Leave a one-line take on Militia Long/Short Equity ETF. No account — just a nickname and a code to delete it later.
Loading…
Similar ETFs
Picked by how much their actual holdings overlap. The higher the overlap, the less diversification you get from owning both.