ETF 용어사전
ETF Scanner의 도구를 200% 활용하려면 알아야 할 핵심 용어를 한 곳에 모았습니다. 예시 중심으로, 실제 투자에서 왜 중요한지까지 함께 설명합니다.
기여도 · Contribution (%p)
특정 종목이 ETF 전체 등락률에 몇 %포인트(%p)를 보탰는지를 나타내는 값입니다. 계산식은 (종목 비중 ÷ 100) × 종목 등락률.
예를 들어 비중 7%인 엔비디아가 하루 +5% 오르면 기여도는 0.07 × 5 = +0.35%p입니다. 모든 종목 기여도를 더하면 정확히 그 ETF의 등락률이 됩니다.
비중 · Weight
ETF 안에서 한 종목이 차지하는 자산 비율(%)입니다. 비중이 큰 종목일수록 같은 등락률이라도 ETF에 미치는 영향이 큽니다.
시가총액 가중 지수형 ETF는 대형주의 비중이 자연스럽게 커지므로, 상위 몇 종목이 지수 전체를 좌우하는 경우가 많습니다.
영웅과 범인 · Hero & Suspect
ETF Scanner의 핵심 콘셉트입니다. 오늘 ETF를 가장 많이 끌어올린 종목을 '영웅', 가장 많이 끌어내린 종목을 '범인'이라 부릅니다.
지수가 올랐어도 상승폭을 깎은 종목이 범인이고, 지수가 내렸어도 홀로 버틴 종목이 영웅입니다.
What-If 시뮬레이션 · What-If simulation
'이 종목 하나만 없었다면 수익률이 어땠을까'를 계산합니다. 특정 종목을 제외한 뒤 남은 종목 비중을 100%로 재정규화해 새 수익률을 구합니다.
특정 대형주 쏠림이 오늘 성과에 얼마나 결정적이었는지 직관적으로 확인할 수 있습니다.
집중도 · Concentration (HHI)
ETF가 소수 종목에 얼마나 쏠려 있는지를 나타냅니다. HHI는 각 종목 비중을 제곱해 모두 더한 값으로, 클수록 집중이 심합니다.
한 종목에 100% 몰리면 HHI는 10,000, 고르게 분산될수록 0에 가까워집니다. 집중도가 높으면 분산 효과가 약하고 특정 종목 리스크에 취약합니다.
베타 · Beta
종목(또는 ETF)이 시장 전체 대비 얼마나 크게 움직이는지를 나타내는 변동성 지표입니다. 베타 1.0은 시장과 같은 폭, 1.5는 50% 더 크게 출렁입니다.
ETF Scanner에서는 이를 '도주위험도'로 재해석합니다 — 베타가 높은 종목은 수익률을 크게 흔들 수 있는 변동성 높은 용의자입니다.
중복 노출 · Overlap (X-Ray)
서로 다른 ETF가 같은 종목을 함께 담아, 투자자도 모르게 특정 종목 실제 노출이 커지는 현상입니다.
S&P500·나스닥100·반도체 ETF를 함께 보유하면 애플·엔비디아가 세 ETF에 모두 들어 있어 실질 비중이 의도보다 커집니다. 분산한다고 생각했지만 사실 한 종목에 베팅하는 셈입니다.
포트폴리오 딥스캔 · Portfolio deep-scan
보유한 여러 ETF를 합쳐, 최종적으로 어떤 개별 종목에 얼마나 노출되어 있는지 종목 단위로 합산해 보여줍니다.
'내 전체 자산에서 삼성전자·엔비디아가 실제로 몇 %인가'를 확인할 수 있어 숨은 쏠림을 발견하는 데 유용합니다.
레버리지 · 인버스 · Leverage & Inverse
레버리지 ETF는 기초지수 하루 등락의 2배(또는 3배)를, 인버스 ETF는 반대 방향을 추종하도록 설계된 상품입니다.
핵심은 '하루 단위' 추종입니다. 매일 배수를 맞추려 리밸런싱하므로, 며칠 이상 보유하면 누적 수익률이 지수의 2배가 되지 않습니다.
음의 복리 · Volatility decay
레버리지·인버스 ETF를 장기 보유할 때 변동성 때문에 수익률이 갉아먹히는 현상입니다. 오르내림을 반복하면 방향이 제자리로 와도 손실이 남습니다.
지수가 +10%, 다음 날 -9.09%로 원위치해도 2배 레버리지는 +20% 후 -18.18%가 되어 원금보다 낮아집니다. 등락이 잦을수록 손실이 커집니다.
본전 회복률 · Recovery rate
손실을 본 뒤 원금을 회복하려면 몇 % 올라야 하는지를 나타냅니다. 손실이 클수록 필요한 회복률은 훨씬 가파릅니다.
-20% 손실은 +25%, -50% 손실은 +100% 상승이 있어야 본전입니다. 레버리지 ETF에서 특히 중요합니다.
총보수 · Expense ratio (TER)
ETF를 보유하는 동안 운용사가 자산에서 차감하는 연간 수수료 비율입니다. 시세에 드러나지 않고 기준가(NAV)에서 매일 조금씩 빠져나갑니다.
연 0.03%와 0.5%는 장기 복리로 누적되면 수익률 차이가 큽니다. 같은 지수라면 총보수가 낮은 쪽이 유리합니다.
순자산가치 · NAV
ETF가 보유한 자산의 실제 가치를 좌수로 나눈 '진짜 값'입니다. 시장 거래 가격은 수급에 따라 NAV보다 비싸거나 싸게 형성될 수 있습니다.
정상적인 ETF는 유동성공급자(LP)의 차익거래로 시장가격이 NAV에 가깝게 유지됩니다.
괴리율 · Premium / Discount
ETF 시장가격이 순자산가치(NAV)에서 얼마나 벗어나 있는지를 %로 나타냅니다. 시장가 > NAV면 프리미엄(+), 낮으면 디스카운트(−)입니다.
괴리율이 크게 벌어진 상태에서 매수하면 비싸게 사는 셈이라, 해외지수·테마형 ETF에서 확인이 필요합니다.
리밸런싱 · Rebalancing
ETF가 추종 지수의 구성종목·비중 변경에 맞춰, 또는 목표 배분 유지를 위해 종목을 사고파는 조정 작업입니다.
지수 정기변경 때는 편입·편출 종목에 수급이 몰리기도 합니다. 개인 포트폴리오에서도 오른 자산을 팔고 내린 자산을 사서 목표 비중을 되돌리는 것을 리밸런싱이라 합니다.
커버드콜 · Covered call
보유 주식(또는 지수)에 대해 콜옵션을 매도해 프리미엄(옵션료)을 받는 전략을 담은 ETF입니다. 매달 분배금을 노리는 인컴형 상품에서 많이 쓰입니다.
횡보장에서는 옵션료만큼 추가 수익을 얻지만, 지수가 크게 오르면 상승분을 일부 포기하게 되어 상방이 제한됩니다.
각 개념이 실제 화면에서 어떻게 쓰이는지는 ETF 해부학에서, 직접 계산해보려면 ETF 스캐너에서 확인하세요.
ETF Glossary
The core terms you need to get the most out of ETF Scanner, all in one place — example-first, with why each matters in real investing.
Contribution · 기여도 (%p)
How many percentage points (%p) a single holding added to the ETF's move. Formula: (weight ÷ 100) × the stock's return.
If a 7% NVIDIA position rises +5%, its contribution is 0.07 × 5 = +0.35%p. Summing every holding's contribution reproduces the ETF's return exactly.
Weight · 비중
The share (%) of ETF assets a holding takes up. The larger the weight, the more the same return moves the ETF.
In cap-weighted index ETFs, mega-caps naturally carry large weights, so a handful of top names often drive the whole index.
Hero & Suspect · 영웅과 범인
ETF Scanner's core idea: the holding that lifted the ETF most today is the 'hero'; the one that dragged it down most is the 'suspect'.
Even on an up day a stock can be a suspect (it capped the gain); even on a down day a lone gainer is the hero.
What-If simulation · What-If 시뮬레이션
Computes 'what if this one stock weren't here'. Exclude a holding, renormalize the rest to 100%, and recompute the return.
It shows intuitively how decisive a mega-cap tilt was for today's result.
Concentration · 집중도 (HHI)
How concentrated an ETF is in a few names. HHI sums the square of each weight — higher means more concentrated.
100% in one stock gives HHI 10,000; broad, even diversification approaches 0. High concentration means weak diversification and more single-stock risk.
Beta · 베타
A volatility measure of how much a stock (or ETF) moves versus the whole market. Beta 1.0 moves with the market; 1.5 swings 50% more.
ETF Scanner reframes this as 'flight risk' — a high-beta name is a volatile suspect that can swing the return sharply.
Overlap · 중복 노출 (X-Ray)
When different ETFs hold the same stock, your real exposure to that name quietly grows.
Holding S&P 500, Nasdaq-100 and a semiconductor ETF together means Apple/NVIDIA sit in all three — real exposure exceeds what you intended. You think you're diversified but you're betting on one name.
Portfolio deep-scan · 포트폴리오 딥스캔
Combines all your ETFs and sums exposure down to individual stocks.
It answers 'what % of my total assets is really Samsung or NVIDIA' — great for finding hidden concentration.
Leverage & Inverse · 레버리지 · 인버스
Leverage ETFs target 2× (or 3×) the index's daily move; inverse ETFs target the opposite direction.
The key is 'daily' tracking. They rebalance daily to hold the multiple, so over several days the cumulative return is not simply 2× the index.
Volatility decay · 음의 복리
The erosion of returns when leveraged/inverse ETFs are held long, caused by volatility. Round trips leave a loss even when the index returns to start.
If the index goes +10% then -9.09% (back to flat), a 2× ETF goes +20% then -18.18% — below par. The choppier the path, the larger the loss.
Recovery rate · 본전 회복률
How much you must gain to recover after a loss. The bigger the loss, the steeper the required rebound.
A -20% loss needs +25%; a -50% loss needs +100% to break even. Especially important for leveraged ETFs.
Expense ratio · 총보수 (TER)
The annual fee the manager deducts from assets while you hold the ETF. It isn't in the quote; it comes out of NAV a little each day.
0.03% vs 0.5% compounds into a large gap over time. For the same index, the lower expense ratio wins.
NAV · 순자산가치
The ETF's true per-share value: assets divided by shares. The traded price can sit above or below NAV depending on supply and demand.
In a healthy ETF, market-maker (LP) arbitrage keeps the price close to NAV.
Premium / Discount · 괴리율
How far the ETF's market price sits from NAV, in %. Price above NAV is a premium (+); below is a discount (−).
Buying at a wide premium means overpaying — worth checking for foreign-index and thematic ETFs.
Rebalancing · 리밸런싱
Buying and selling to match the tracked index's constituent/weight changes, or to keep a target allocation.
Index reconstitution can cluster flows into added/removed names. For a personal portfolio, selling winners and buying laggards to restore target weights is also rebalancing.
Covered call · 커버드콜
An ETF that sells call options on its holdings (or an index) to collect premiums — common in monthly-income products.
In a flat market you earn the premium, but in a big rally you give up part of the upside, so gains are capped.
See how each concept appears on screen in ETF Anatomy, or try it live in the scanner.