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ETF 가이드ETF guides
ETF를 고르고 들여다볼 때 필요한 개념을 하나씩 풀어 썼습니다. 16편 모두 읽는 데 순서는 상관없습니다.Concepts you need when picking apart an ETF, one at a time — 16 pieces, readable in any order.
레버리지 ETF를 오래 들면 안 되는 이유 — 음의 복리의 수학Why you shouldn't hold leveraged ETFs for long — the math of decay2배·3배 레버리지 ETF는 왜 지수가 제자리로 돌아와도 손실이 남을까? 음의 복리(변동성 손실)의 원리를 숫자로 풀고, 장기 보유가 위험한 이유와 본전 회복률을 설명합니다.Why do 2x/3x leveraged ETFs lose money even when the index round-trips to flat? A number-first walk through volatility decay, why long holds are dangerous, and break-even math.내 ETF들이 사실 같은 종목이었다 — 중복 노출의 함정Your ETFs were secretly the same — the overlap trap여러 ETF에 나눠 담으면 분산일까? S&P500·나스닥100·반도체 ETF를 함께 들면 애플·엔비디아에 대한 실질 노출이 어떻게 몇 배로 커지는지, 중복 노출(오버랩)을 확인하는 법을 설명합니다.Does splitting across ETFs mean diversification? How holding S&P 500, Nasdaq-100 and a semiconductor ETF can multiply your real Apple/NVIDIA exposure — and how to check overlap.지수는 올랐는데 내 ETF는 왜? — 기여도로 범인 찾기The index rose but my ETF didn't — finding the culprit with contributionETF 등락은 구성종목들의 기여도 합입니다. 기여도(%p)가 무엇이고 어떻게 계산하는지, 이걸로 오늘의 영웅과 범인을 어떻게 찾는지, 비중이 큰 종목이 항상 범인은 아닌 이유를 설명합니다.An ETF's move is the sum of its holdings' contributions. What contribution (%p) is, how it's computed, how to find today's hero and suspect, and why the biggest weight isn't always the culprit.배당 ETF, 뭘 보고 골라야 하나 — 고배당 vs 배당성장How to pick a dividend ETF — high yield vs dividend growth배당률만 보고 고르면 위험합니다. 고배당과 배당성장의 차이, 배당수익률의 함정, 총보수와 배당 지속성까지 — 배당 ETF를 고를 때 실제로 봐야 할 것을 정리합니다.Chasing yield alone is risky. High-yield vs dividend-growth, the yield trap, expense ratios and dividend durability — what to actually check when picking a dividend ETF.반도체 ETF는 다 같지 않다 — 무엇을 담느냐의 차이Not all semiconductor ETFs are equal — it's about what's inside같은 '반도체 ETF'라도 엔비디아 비중, 장비주 포함 여부, 국내외 구성에 따라 성과가 크게 갈립니다. 반도체 ETF를 고를 때 구성종목과 집중도를 봐야 하는 이유를 설명합니다.Two 'semiconductor ETFs' can perform very differently depending on NVIDIA weight, whether equipment makers are included, and domestic vs global mix. Why you must check holdings and concentration.월배당 커버드콜 ETF의 달콤함과 함정The appeal and traps of monthly covered-call income ETFs매달 높은 분배금을 주는 커버드콜 ETF, 그 돈은 어디서 나올까? 옵션 프리미엄의 원리, 상승장에서 상방이 막히는 이유, 분배율과 총수익률을 혼동하면 안 되는 이유를 설명합니다.Where does the monthly payout of a covered-call ETF come from? Option premiums, why upside is capped in rallies, and why distribution rate is not total return.S&P500 vs 나스닥100 — 뭐가 다르고 뭘 고를까S&P 500 vs Nasdaq-100 — what differs and which to chooseSPY와 QQQ는 뭐가 다를까? 구성 종목 수, 섹터 비중, 기술주 집중도, 변동성의 차이를 비교하고, 둘을 같이 담을 때 생기는 중복 노출까지 짚습니다.How do SPY and QQQ differ? Number of holdings, sector weights, tech concentration and volatility — plus the overlap you create by holding both.총보수 0.1% 차이가 20년 뒤 얼마가 되나 — 수수료의 복리What a 0.1% fee difference becomes in 20 years — the compounding of costs총보수(TER)는 작아 보여도 매년 복리로 쌓여 장기 수익률을 크게 갉아먹습니다. 같은 지수를 추종하는 ETF라면 왜 총보수가 낮은 쪽을 골라야 하는지 숫자로 보여줍니다.The expense ratio looks tiny but compounds every year, eroding long-term returns. Why you should pick the lower-fee ETF when the index is the same — in numbers.같은 코스피200 ETF인데 왜 KODEX만 거래될까 — 유동성이 만드는 해자Why one KOSPI 200 ETF gets all the volume — the liquidity moat코스피200을 추종하는 ETF는 여러 운용사가 내놓지만 거래는 한 곳에 몰립니다. 실제 거래대금을 놓고 왜 이런 쏠림이 생기는지, 그리고 후발 상품을 골라도 되는지 따져봅니다.Several managers list a KOSPI 200 tracker, yet the trading piles into one. A look at the actual figures, why the gap forms, and whether the smaller ones are still fine to own.'분산투자'라는 말에 속지 않기 — 집중도(HHI)로 ETF 읽는 법Don't take diversification on faith — reading an ETF's concentrationETF를 샀는데 사실은 몇 종목을 산 것과 다름없을 수 있습니다. 집중도 지표(HHI)와 상위 10종목 비중으로 실제 분산 정도를 확인하는 법을 설명합니다.Buying an ETF can amount to buying a handful of stocks. How to use the concentration index (HHI) and top-10 weight to see how diversified a fund really is.인버스 ETF, 하락에 걸기 전에 알아야 할 세 가지Three things to know before you buy an inverse ETF인버스 ETF는 지수가 내리면 오르는 상품입니다. 다만 '내릴 것 같다'는 판단이 맞아도 손실이 날 수 있습니다. 왜 그런지, 그리고 언제 쓰는 도구인지 정리합니다.Inverse ETFs rise when the index falls — yet being right about the direction does not guarantee a profit. Why that happens, and what these are actually for.'합성'이라고 적힌 ETF, 무엇이 다른가The ETF labelled 'synthetic' — what is actually differentETF 이름 끝의 (합성)은 주식을 직접 사는 대신 스왑으로 지수 수익을 받는다는 뜻입니다. 실물 방식과 무엇이 다르고 어떤 위험이 추가되는지 설명합니다.A fund marked synthetic gets its index return through a swap instead of owning the shares. What changes, and what risk that adds.환헤지(H) 붙은 ETF, 언제 유리하고 언제 손해인가The (H) on a fund's name — when hedging helps and when it costs해외 ETF 이름 끝의 (H)는 환율 변동을 제거했다는 뜻입니다. 환헤지가 수익률에 어떻게 작용하는지, 비용은 얼마나 드는지 정리합니다.An (H) means the fund strips out currency moves. How that changes returns, and what it costs to do.ETF가 리밸런싱할 때 안에서 무슨 일이 일어나나What actually happens inside an ETF when it rebalances지수가 바뀌면 ETF는 종목을 사고팝니다. 편입·편출이 어떻게 결정되고, 그것이 내 수익률에 어떤 영향을 주는지 살펴봅니다.When the index changes, the fund trades. How additions and deletions get decided, and how that reaches your return.ETF 고를 때 보수보다 먼저 봐야 할 두 숫자Two numbers to check before the expense ratio총보수는 비교하기 쉬워서 가장 먼저 보게 됩니다. 하지만 순자산과 거래대금을 먼저 확인하지 않으면 아낀 보수보다 더 잃을 수 있습니다.Fees are easy to compare, so they get looked at first. Check net assets and turnover before them, or you can lose more than the fee you saved.이름만 보고 사면 안 되는 이유 — ETF는 이름보다 구성종목이다Why the name is not the fund — read the holdings instead같은 테마를 내건 ETF라도 실제로 담는 종목은 크게 다릅니다. 이름과 구성의 괴리가 왜 생기는지, 무엇을 확인해야 하는지 정리합니다.Two funds can carry the same theme in their names and hold very different companies. Why that gap opens, and what to check.
ETF 정보 · 검색ETF directory3,800여 종 ETF를 검색해 분석 열기Search 3,800+ ETFs and open the analysisETF 해부학ETF Anatomy구성종목·기여도·집중도·레버리지 음의 복리Holdings, contribution, concentration, leverage decay용어사전Glossary기여도·HHI·베타·괴리율 등 핵심 용어Contribution, HHI, beta, premium/discount…ETF 가이드ETF guides레버리지·집중도·중복 노출·환헤지 정리Leverage, concentration, overlap, hedging서비스 소개About무엇을 어떻게 계산하는가 · 데이터 출처What we compute, and our data sourcesETF 스캐너 열기Open the scanner3,800여 종 ETF를 정밀 스캔Deep-scan 3,800+ ETFs