총보수 0.1% 차이가 20년 뒤 얼마가 되나 — 수수료의 복리
연 0.1%는 하찮아 보입니다. 하지만 20년, 복리로 쌓이면 이야기가 달라집니다.
총보수는 매일, 조용히 빠진다
총보수(TER)는 ETF를 보유하는 동안 운용사가 자산에서 차감하는 연간 비율입니다. 시세에 따로 찍히지 않고 기준가(NAV)에서 매일 조금씩 빠져나가서, 있는 줄도 모르고 지나가기 쉽습니다.
문제는 이게 '한 번'이 아니라 '매년' 빠지고, 그만큼 재투자되어 불어날 원금이 줄어든다는 점입니다.
숫자로 보는 차이
1,000만 원을 연 7% 수익 자산에 20년 넣는다고 합시다. 총보수 0.05%면 실질 6.95%로 약 3,820만 원, 총보수 0.5%면 실질 6.5%로 약 3,520만 원이 됩니다.
겨우 0.45%p 차이인데 20년 뒤 약 300만 원, 원금의 30%가 벌어집니다. 기간이 길수록, 금액이 클수록 이 격차는 더 커집니다.
같은 지수면 낮은 쪽
S&P500을 추종하는 ETF는 어느 운용사 것이든 담는 종목이 사실상 같습니다. 이럴 때 수익률을 가르는 건 총보수입니다. 같은 지수라면 총보수가 낮은 ETF가 장기적으로 거의 항상 유리합니다.
단, 아주 작은 총보수 차이보다 괴리율·유동성·추적오차가 더 중요한 경우도 있으니, 총보수는 '같은 조건일 때 우선순위'로 보면 됩니다.
정리
총보수는 작아 보여도 복리로 쌓이면 무시 못 할 차이를 만듭니다. 같은 지수를 추종하는 ETF들을 비교할 땐 총보수를 꼭 확인하세요 — ETF Scanner의 비교 도구에서 나란히 볼 수 있습니다.
본 글은 일반적인 정보 제공을 위한 것이며 투자 권유가 아닙니다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이어서 읽기
What a 0.1% fee difference becomes in 20 years — the compounding of costs
0.1% a year looks trivial. Compounded over 20 years, it's a different story.
The fee leaks out daily, quietly
The expense ratio (TER) is the annual rate the manager deducts from assets while you hold the ETF. It isn't shown in the quote; it comes out of NAV a little each day, so it's easy to never notice.
The catch: it's taken every year, not once — shrinking the principal that would otherwise reinvest and compound.
The difference, in numbers
Put $100k into a 7%-return asset for 20 years. At 0.05% fees (net 6.95%) you get about $382k; at 0.5% fees (net 6.5%) about $352k.
A mere 0.45%p gap becomes ~$30k after 20 years — 30% of the original stake. The longer the horizon and larger the sum, the wider it gets.
Same index? Take the cheaper one
ETFs tracking the S&P 500 hold essentially the same stocks regardless of issuer. Then fees decide the outcome — for the same index, the lower-fee ETF almost always wins long term.
That said, premium/discount, liquidity and tracking error can matter more than a tiny fee gap, so treat the expense ratio as the tiebreaker when else is equal.
Bottom line
Small as it looks, the fee compounds into a real gap. When comparing ETFs on the same index, always check the expense ratio — you can see them side by side in ETF Scanner's compare tool.
This article is general information, not investment advice. Investment decisions and responsibility are your own.